Економија познаје такве ствари као директна улагања, која се активно користе у многим земљама. Постоје различите врсте таквих улагања са сопственим карактеристикама и правилима. Можете их привући у своју организацију на више начина.
Шта је то директно улагање?
Дугорочна улагања капитала директно у производни процес називају се директна улагања. Финансије се улажу у маркетинг или материјалну производњу. Они вам омогућавају да постанете власник контролног улога. Описујући шта се подразумијева директним улагањем, вриједи нагласити да израда таквих депозита, особа добија удио у одобреном капиталу организације (најмање 10%). Дуги низ година, дошло је до значајног повећања директних инвестиција, које се спроводе путем посебних фондова.
Постоје различити облици директних инвестиција:
- Акционар купује страног инвеститора. У овом облику, износ инвестиције износи најмање 10-20% укупног капитала.
- Реинвестирање прихода подразумијева да се добит добијена из пословања акционарског друштва користи за развој компаније. Њена вредност зависи од учешћа депонента у главном граду.
- Добијање зајма унутар организације или директно улагање ради исплате међусобних дуговања између главног уреда и филијале.
Сврха директних инвестиција
Ова инвестициона опција се користи за успостављање контроле над производњом или за ојачавање. Директне инвестиције у акције повећавају ниво контроле без обзира на правни облик предузећа. Као резултат, инвеститори могу утицати на ниво продаје и производње, па чак и на износ добити. У већини случајева, инвеститори су на истом нивоу са директором и власником компаније. Директне инвестиције за организацију су важне за помоћ да се спасу од банкрота или дају шансу да прошире производњу.
Теорија директних инвестиција
У међународној економији се користе различите теорије, уз помоћ којих је могуће објаснити финансијске процесе. Директне и индиректне инвестиције се разматрају на основу таквих теорија:
- Теорија несавршености тржишта. Заснована је на потрази за инвеститорима због тржишних несавршености, што им даје шансу да ефикасно користе капитал. Такве "празнине" могу бити узроковане трговинском политиком, производњом и законодавством.
- Теорија олигополне заштите. Показује да кретање капитала поставља лидер на тржишту.
- Теорија "летећих гусака". Програмер овог модела показује да можете ићи од извозника од увозника робе. Он је издвојио три фазе развоја индустрије: уношење производа на тржиште у облику увоза, отварање нових филијала и компанија захваљујући инвестицијама које могу задовољити домаћу и екстерну потражњу, због чега је увозник извозник.
Директне и портфолио инвестиције
Многи збуњујују ова два концепта, па је важно знати о чему се разликују. Ако се разуме први термин, онда се портфолио инвестиција схвата као куповина хартија од вредности и ово се може сматрати пасивним приходом. Као резултат тога, власник се не претвара да управља компанијом. Разлика између директних и портфолио инвестиција може се разумјети таквим карактеристикама:
- Задатак директних инвестиција је контрола организације, а управљање портфељом је пријем велике добити.
- За реализацију задатка са директним улагањем се ажурирају технологије, а за портфолио инвестиције, компанија купује хартије од вредности.
- Начини за постизање жељене за директне инвестиције - управљање и куповину контролног улога (са 25%), а за портфолио - највише 25%.
- Приходи од директних инвестиција су профит од предузетништва, а за портфолио инвестиције - дивиденде и камате.
Стране директне инвестиције
Почнимо са терминологијом, тако да под директним страним инвестицијама разумијемо дугорочне депозите средстава из једне земље у различитим гранама привреде друге државе. Њихов обим директно зависи од инвестиционе климе и атрактивности објекта. Директне стране инвестиције не само обезбеђују пријем новца, већ и промовишу увођење нових технологија у производњу. Захваљујући томе, постоји могућност избора нових маркетиншких форме у раду.
Долазна директна улагања
Многи инвеститори из иностраних земаља улажу у национална предузећа, ово се сматра улазном инвестицијом. За стране директне инвестиције, компанија мора бити атрактивна и обећавајућа. Однос одлазних и долазних директних инвестиција карактерише важан показатељ макроекономије - инвестициони капацитет земље у међународној арени. Ако погледате Америку, онда обим одлазних депозита прелази долазни, односно, земља је нето извозник.
Излазне директне инвестиције
Овај концепт се користи да опише ситуацију када инвеститор инвестира у страним компанијама. Описујући моделе директних инвестиција, вреди напоменути да њихова активност из земаља у развоју стално расте. Недавно је значајан пораст броја депозита из азијских земаља. Као пример, можете преузети Кину, где је раст одлазних инвестиција повезан са спајањем и апсорпцијом великих компанија.
Како привући директне инвестиције?
Проналажење поузданих депонената није лак задатак, али постоје неколико начина на које можете постићи резултате. Прво морате радити на вашем пројекту, јер би требало да буде атрактивно за инвеститоре. Можете тражити депоненте користећи следеће методе:
- Стране директне инвестиције могу се привући кроз учешће на разним сајмовима и изложбама достигнућа и производа, не само у локалним, већ иу међународним.
- Можете користити услуге посредника - комерцијалних и државних агенција.
- Друга опција је постављање информација о пројекту на посебне базе података.
- На приватном тржишту капитала послује много агенција које пружају професионалне услуге за проналажење инвеститора и иностранство.
Да би се привукле директне инвестиције, неопходно је имати у виду да је за сваку фазу развоја пројекта боље привући финансирање из различитих извора.
- Планирање. Ако постоји сјајна идеја, али нема новца за имплементацију, онда можете потражити помоћ из најближег круга познаника, владиних програма и улагања у улагања.
- Почетак. У овој фази, пословни план је већ тамо, тим је регрутован и радни ток је већ отишао, али још увијек нема профита. Да бисте промовисали инвестиције, можете наћи контактирањем улагачких фондова, приватних инвеститора и страних спонзора.
- Добар почетак. Организација већ заузима одређено место на тржишту и има профит, иако је мала. Проширити своје активности помоћи ће приватним акцијама капитала, ризичним капиталистима и банкама.
- Раст и развој. Фирме са стабилном добити ће лакше пронаћи инвеститоре. Најбоље рјешење: фондови ризичног капитала, страни капиталисти, државни фондови и банке.
- Установљено пословање. У овом случају, боље је не прихватити спонзорске инвестиције, већ да прода акције. Као инвеститори, могу дјеловати приватни предузетници, директне инвестиције, банке и пензиони фондови.
Директне инвестиције - трендови
Постоји неколико начина улагања, који остају релевантни више од једне године, а у наредним годинама ризик промјена је минималан. Врсте директних инвестиција бит ће релевантне у случају различитих старт-уп-а. Постоји много предлога, па морате одабрати изворну идеју са добрим изгледима. Недавно су ПАММ рачуни и ХИИП пројекти веома атрактивни за инвестирање.
Привате Екуити Фунд
Овај појам се схвата као консолидација финансија неколико пасивних инвеститора у циљу заједничког улагања у одређену организацију. Локални и страни фондови из приватног капитала раде према следећој схеми: изабрани је инвестициони пројекат, саставља се споразум, максимализује се ефикасност трансакције и добија се добит од улагања у посао са накнадним излазом. Средства могу бити универзална и одвојена удружења, на примјер, организације које раде само у ИТ сфери.